【永丰期货】台指选择权盘后-MSCI季调生效 台股尾盘急拉月
2020-06-13

    

◆盘势分析

期货走势

台指期週五持平于 11022 点。价差方面,台指期逆价差缩至 - 41.94 点,电子期逆价差缩至 - 1.3 点,金融期逆价差扩至 - 8.43 点。现货部分,三大法人买超 37.5 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净多单减少 6416 口至 20141 口,其中外资多单减码且空单加码,净多单减少 7104 口至 46483 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净多单减少 3785 口至 18336 口。

周四美股三大指数开盘创高后却在贸易战阴霾下收低, 加上阿根廷比索暴跌亚股普遍开低, 台指期以下跌开出后连带台股开盘同步开低, 且周四费半指数跌近 1% 与台积电 ADR 收跌 1.52%, 现货开盘台积电就以大跌 6 元跳空开出, 盘中更是一度大跌 9.5 元拖累大盘盘中一度大跌百点, 加上港股受到腾讯开盘重挫 5% 拖累港股开盘领跌亚股, 陆股与美股电子盘盘中也弱势压抑大盘无力收复跌幅, 所幸柜买指数盘中率先翻红带领大盘跌点未见放大,而尾盘 MSCI 季度调整更见大单敲进金融与传产权值股拉升指数,终场加权指数下跌 29.81 点或 0.269%,收在 11063.94 点,成交量能 1205.63 亿,较前一日增加 47.7 亿。技术面来看,週五日 K 力守 5 日线且月 K 线尾盘拉至翻红,日 KD 指标持续黄金交叉向上,而短中期均线呈现纠结,指数高档拉回出量显见解套卖压不轻。

选择权分析

选择权从成交量来观察,买权集中在 11200 点,卖权集中在 10800 点。选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 11200 点,卖权未平仓最大量集中在 10400 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 1.31 降至 1.26,大于中性值 1,反应筹码面为偏多架构。买权平均隐含波动率由 10.49% 升至 10.72%,卖权平均隐含波动率由 14.12% 升至 14.14%,买卖权皆升。选择权部位整体来看显示为中性偏多预期。

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